Im Gegensatz zu Open-End-Fonds haben Closed-End-Fonds eine feste Anzahl von Anteilen, die bei der Gründung ausgegeben werden. Diese Anteile werden dann an einer Börse gehandelt, ähnlich wie Aktien.
Ein Merkmal der Closed-End-Fonds ist, dass sie oft zu einem Abschlag oder Aufschlag auf ihren Nettoinventarwert gehandelt werden. Das bedeutet, der Marktpreis des Fonds an der Börse kann höher oder niedriger sein als der Wert seiner zugrunde liegenden Vermögenswerte.
